تحلیل عاملی از بازده حقوق صاحبان سهام

یکی از جنبه های مهم ارزیابی از شرکت در حال مطالعه اثر خود را از نقطه نظر از مالک. اثر در این مورد، به عنوان در بسیاری دیگر، ممکن است با تعیین بازدهی سرمایه ارزیابی شده است. با این حال، یک محاسبه ساده ممکن است به اندازه کافی، و آن را به عنوان مکمل تجزیه و تحلیل لازم خواهد بود. روش محبوب ترین است که شاید تحلیل عاملی از سودآوری سرمایه خود را دارد. اجازه دهید ما در جزئیات بیشتری در روش خود و ویژگی های اصلی ساکن شود.

تحلیل عاملی از بازده حقوق صاحبان سهام است که معمولا با فرمول دوپونت، که اجازه می دهد شما را به سرعت انجام تمام محاسبات لازم در ارتباط است. این مهم است که درک آنچه در راه این فرمول به دست آمد است، علاوه بر این هیچ چیز سخت تر وجود دارد. بازده حقوق صاحبان سهام مالکیت، بدیهی است، که از نسبت سود خالص به مقدار این سرمایه تعیین می شود. مدل فاکتور از این رابطه با استفاده از تحولات ابتدایی به دست آمده. جوهر آنها این است که ضرب صورت و مخرج در درآمد و دارایی. بعد از این آن آسان است برای توجه داشته باشید که بهره وری از این بخش از سرمایه، سودآوری آن توسط کالا از درجه وابستگی مالی در گردش از اموال (دارایی) و سطح سود دهی از فروش تعیین می شود. بعد از کامپایل مدل ریاضی به طور مستقیم توسط تجزیه و تحلیل شده است. می توان آن را به هر شیوه ای مناسب برای انجام مدل قطعی. تحلیل عاملی ROE با استفاده از فرمول دوپونت یکی از تغییرات از روش تفاوت مطلق نشان دهنده. او، به نوبه خود، یک مورد خاص از روش تعویض زنجیره ای است. اصل اساسی این روش نهفته در تعیین قرار گرفتن در معرض متناوب از هر عامل در انزوا، صرف نظر از دیگران است.

شایان ذکر است که در همان راه و انجام تحلیل عامل سود دهی اقتصادی است. این سود نسبت دارایی به است. پس از برخی از تغییرات، این رقم را می توان با این محصول از گردش مالی شرکت املاک به سود دهی از فروش ارائه شده است. تجزیه و تحلیل پس به همان شیوه است.

آن را به توجه ویژه ای به چه شاخص باید در محاسبات استفاده می شود، ضروری است. بدیهی است، لازم است به استفاده از اطلاعات حداقل دو دوره، قادر به مشاهده تغییرات. داده هایی که از گرفته در سود و زیان انباشته هستند، چرا که آنها نشان دهنده یک مقدار مشخص برای یک دوره مشخص است. تعادل از داده ها در یک تاریخ خاص ارائه شده است، بنابراین بهتر است برای محاسبه مقدار متوسط است.

روش فوق، به عنوان مثال از روش تعویض زنجیره ای و تغییرات، ممکن است برای سنجش تقریبا هر مدل عامل قطعی. به عنوان مثال، تحلیل عاملی نسبت جاری می تواند باشد که بسیار به سادگی انجام می شود. برای جزئیات بیشتر بهتر است آن را به افشای فرمول این نسبت، منعکس کننده قطعات کسر از دارایی های جاری، و مخرج - بدهی های کوتاه مدت. بعد، شما نیاز به محاسبه تاثیر هر یک از عوامل شناخته شده است. لازم به ذکر است که این مدل می توانید به همین نام و از روش اختلاف مطلق استفاده نکنید، زیرا آن شخصیت های متعدد.

ارزش هر نوع تجزیه و تحلیل دشوار است به دست بالا گرفتن و تجزیه و تحلیل عوامل بازده حقوق صاحبان سهام و شاخص های دیگر یکی از بهترین روش های ترویج اتخاذ تصمیمات مدیریتی صحیح است. شناسایی تاثیر منفی قوی از این یا آن عامل وضوح نشان می دهد که در آن تاثیر باید ارسال شود. از سوی دیگر، اثر مثبت نشان می دهد، به عنوان مثال، در دسترس بودن ذخایر خاص سود.