"در بازار اوراق بهادار" - قانون 39-FZ. تغییرات و نظرات

در حال حاضر، یک قانون قانونی ویژه در بازار اوراق بهادار وجود دارد. این قانون برای تنظیم روابطی است که در ارتباط با موضوع و گردش ابزارهای مالی بوجود می آیند. سند همچنین ویژگی های تشکیل و عملکرد شرکت کنندگان حرفه ای در معاملات را تعیین می کند. بیایید نظرات بیشتری به قانون "در بازار اوراق بهادار" در نظر بگیریم.

فعالیت های کارگزاری

قانون "در بازار اوراق بهادار" (2015) شرکت کنندگان اصلی معاملات را تعریف می کند و دامنه عملکرد آنها را تعیین می کند. به طور خاص، فعالیت های کارگزاری ، اجباری است که از جانب مشتری عملیات مدنی با ابزارهای مالی و یا توافق نامه هایی که به عنوان مشتقات آنها عمل می کنند، اجرا می شود. این کار بر اساس قراردادهای طبیعت جبران شده انجام می شود. بر این اساس، شرکت کننده انجام چنین فعالیتی، یک کارگزار نامیده می شود. برای تبدیل شدن به حرفه ای، او باید همه چیز را درباره بازار اوراق بهادار بداند. این قانون به کارگزار اجازه می دهد با پرداخت هزینه خود، زمانیکه توسط توافقنامه تاسیس شده، خریداری شود، زمانی که آنها خدمات مربوطه را ارائه می دهند.

یک لحظه مهم

کارگزار موظف است به وظیفه ای سفارشات مشتریان را به ترتیب رسید، تحلیل و ارائه اطلاعات به روز در بازار اوراق بهادار. این قانون اولویت معاملات را به ترتیب سرمایه گذاران در مقایسه با معاملات فروشنده در هنگام ترکیب فعالیت ها تعیین می کند. اگر تضاد منافع مشتری و کارگزار که اولا از آن مطلع نبودند، زیان را به وجود آورد، واسطه باید به آنها طبق قوانین تعریف شده توسط قانون مدنی جبران کند.

حقوق و مسئولیت ها

قانون فدرال "در بازار اوراق بهادار" امکان انجام معاملات و قراردادها را با یک کارگزار که به عنوان نماینده تجاری احزاب مختلف که کارآفرین نیستند، انجام می دهد، از جمله اگر این بر اساس توافق نامه باشد. وظایف که براساس یک قرارداد امضا شده در حراج سازمان یافته که هرکدام از شرکت کنندگان آن یک کارگزار هستند، متوقف نمی شوند، زمانی که بدهکار و بدهکار در یک فرد با یکدیگر همخوانی دارند، اگر توسط اشخاص ثالث یا به نفع مشتریان مختلف به نفع سرمایه گذاران مختلف انجام شود. قانون فدرال "در بازار اوراق بهادار" اجازه چنین قراردادی را صادر نمی کند، در صورتی که برای اجرای حکم که حاوی قیمت قرارداد یا روش ایجاد آن نیست، انجام شود. در صورت نقض این الزامات، کارگزار موظف به جبران خسارت است.

حسابداری مالی

پول مشتری به کارگزار برای تکمیل معاملات و قرارداد مربوطه و همچنین واسطه ای که توسط آنها دریافت می شود، باید به حساب موسسه اعتباری منتقل شود. در عین حال، او موظف است رکوردی از منابع مالی هر مشتری را حفظ کند و گزارشات را به آنها ارائه دهد. وجوهی که در حسابهای کارگزاری خاص وجود دارد، نمیتواند حق امتیاز را در تعهدات واسطه تجاری اعمال کند. او همچنین حق ندارد که مالیات خود را به آنها بدهد، به جز مواردی که بازپرداخت یا اعتبار ارائه شده است. این ماده در سند جدید است. این اصلاحات در قانون "در بازار اوراق بهادار" توسط قانون اساسی 281 معرفی شد.

پیشرفته

یک کارگزار که به عنوان یک شرکت کننده پاکسازی عمل می کند باید بر اساس سفارش مشتری یک حساب کارگزاری جداگانه ویژه برای اجرای یا اجرای تعهدات مربوطه باز کند. یک واسطه تجاری ممکن است از وجوه خود در منافع خود استفاده کند، اگر در قرارداد خدمات ارائه شده باشد. در این مورد، کارگزار موظف است مشتری را به انجام وظایف خود در هزینه این منابع مالی یا بازپرداخت تضمین کند. پول مشتریانی که به کارگزار اجازه استفاده از آنها را داده اند باید به حساب های کارگزاری جداگانه از حساب های سرمایه گذاران باقی مانده حساب شود.

فعالیت نمایندگی

ویژگی های آن نیز در قانون هنجاری "در بازار اوراق بهادار" تعریف شده است. قانون مشخص می کند که نمایندگی با خرید و فروش ابزارهای مالی در هزینه های خود و از جانب خود از طریق اعلام هزینه عمومی خرید و فروش با تعهد به وارد شدن به قراردادهای مناسب با قیمت های ثابت، معاملات می کند. چنین اقداماتی می تواند تنها توسط یک نهاد قانونی که به عنوان یک شرکت تجاری فعالیت می کند، انجام شود. فروشنده ممکن است یک شرکت دولتی باشد، اگر فرصت های مربوطه در قانون تعریف شده باشد.

Nuances

فروشنده علاوه بر هزینه، حق اعلام شرایط دیگر معامله را دارد. به عنوان مثال، این ممکن است حداکثر و حداقل تعداد ابزارهای مالی برای خرید / فروش باشد، در دوره زمانی که ارزش ثابت ایجاد خواهد شد. در غیاب دستورالعمل در اعلام شرایط دیگر، فروشنده باید قرارداد را با توجه به پیشنهاد مشتری به پایان برساند. اگر واسطه از اجرای این الزام اجتناب کند، ممکن است علیه او برای انجام اجباری اجباری یا جبران خسارات جبران شود.

معامله گران فارکس

قانون بازار اوراق بهادار (2015) لیستی از قراردادها را که نتیجه آن توسط فعالیت این اشخاص به رسمیت شناخته می شود، ایجاد می کند. این شامل توافقنامه است:

1. آنها مشتقات مالی نوع مشتق شده هستند، تعهدات طرفین که وابسته به حالت نرخ ارز مربوط به جفت ارز یا جفت ارزی هستند و شرط امضای آن، دادن موضوع غیر منفرد به امکان تعهداتی است که بیشتر از مبلغی که توسط آن شهروند ارائه می شود.
2. موضوعی که ارز خارجی است، شرایط یکسان است. در این مورد، بدهکار تحت تعهد در یکی از قراردادها به عنوان یک بدهکار تحت قرارداد مشابه دیگری عمل می کند. پیش شرط برای این قراردادها، ارائه یک فرد (و نه یک کارآفرین فردی) است که مسئولیت هایی را که بالاتر از میزان امنیتی که به فروشنده های فارکس داده می شود، بر عهده بگیرد.

با توجه به قانون فدرال "در بازار اوراق بهادار"، معاملات بالا می تواند تنها در رابطه با ارز که دارای کدهای الفبایی و عددی است، انجام شود. آنها توسط موسسه قدرت اجرایی تاسیس شده است، که اجرای وظایف ارائه خدمات دولتی در زمینه تضمین یکپارچگی سیستم اندازه گیری و مقررات فنی است.

مدیریت ابزارهای مالی

پیاده سازی این فعالیت نیازی به مجوز ندارد، اگر تنها مربوط به اجرای حقوق توسط شخص مسئول اوراق بهادار باشد. این شامل مدیریت اعتماد از ابزارهای مالی، پول مورد نظر برای انجام معاملات مربوطه و یا قرارداد است.

مجوزها

قانون فدرال شماره 39 "در بازار اوراق بهادار" نیاز به یک شرکت کننده در بازار دارد که مدیریت اعتماد را برای نشان دادن وضعیت آن انجام می دهد. اگر مناقشه منافع منجر به تلفات مشتری شود، شخص مسئول موظف به پرداخت هزینه های خود به نحوی است که در قانون مدنی ارائه شده است. قانون فدراسیون روسیه "در بازار اوراق بهادار" لیستی از اختیارات مدیر را تعریف می کند. به طور خاص، شرکت کننده گفته است که حق خرید ابزارهای مالی را داشته و قراردادهایی را که برای سرمایه گذاران واجد شرایط در نظر گرفته شده تنها در صورتی که مشتری آن را داشته باشد، وارد کند.

مسئولیت مدیر

قانون "در بازار اوراق بهادار" در صورت نقض مقررات اقدامات قانونی، تعدادی عواقب را برای خریدار مسئول فراهم می کند. آنها عبارتند از:

1. وظیفه مدیر به درخواست بانک مرکزی یا مشتری برای اجرای ابزارهای مالی و لغو قرارداد مربوطه.
2. بازپرداخت خسارات به سرمایه گذار، ناشی از فروش و قطع قرارداد.
3. پرداخت سود به مبلغی که برای آن قراردادها به پایان رسید و یا انجام معاملات انجام شده است. مقدار سود توسط قوانین هنر تعیین می شود. 395 CC با تفاوت مثبت بین مبلغ دریافت شده از فروش ابزارهای مالی، خاتمه یا انجام توافقنامه، و مبلغ پرداخت شده در ارتباط با خرید و فروش، نتیجه، خاتمه، اجرای قرارداد، بهره قابل پرداخت در مبلغی است که این تفاوت را پوشش نمی دهد.

بیانیه ای از ادعای استفاده از عواقب فوق ذکر شده ممکن است در عرض یک سال از زمانی که مشتری دریافت گزارش را نشان می دهد که تخلفات انجام شده ارائه می شود.

حقوق و محدودیت ها

مطابق قانون فدرال "در بازار اوراق بهادار"، مدیر باید سابقه ای از ابزارهای مالی را که به عنوان اصول مدیریت برای هر توافقنامه عمل می کند، نگه دارد. در اختیار او، این شرکت کننده تمام امکانات قانونی که در سهام ایجاد شده است را درک می کند. قرارداد مدیریت اعتماد ممکن است محدودیت حق رای را ایجاد کند. در صورتی که در دسترس نباشد، شخص مسئول مسئولیت داشتن ابزار مالی است که به عنوان هدف معامله مربوطه عمل می کند. اگر مدیر حق رای دادن نداشته باشد، قانون بازار اوراق بهادار (39-FZ) به او نیاز دارد تا اطلاعات مربوط به بنیان را ارائه کند. این لازم است که یک لیست از اشخاص را که امکان شرکت در جلسه عمومی سهامداران / شرکت کنندگان را دارند، تشکیل دهند.

علاوه بر این، مدیر بر اساس درخواست بنیانگذار باید نشان دهنده اجرای بنیانگذار حق رای باشد. شخص مسئول می تواند به هر شکلی از عملکرد فعالیت های خود، از جمله مواردی که صاحبان سهام یا سایر صاحبان ابزارهای مالی عمل می کنند، به دادگاه اعتراض کنند. در همان زمان، هزینه های مربوط به در نظر گرفتن اختلافات از طریق تسهیلات اعتماد پرداخت می شود.

فعالیت های سپرده گذاری

به عنوان قانون فدرال "در بازار اوراق بهادار" ارائه خدمات برای ذخیره سازی گواهینامه و یا انتقال و حسابداری حقوق به ابزار مالی را به رسمیت می شناسد. سپرده گذار، که بر مبنای معاملات مندرج در توافقنامه با سازمان دهندگان شرکت های معاملات یا اوراق بهادار انجام می شود، حل و فصل نامیده می شود. فردی که از خدمات ذکر شده در بالا استفاده می کند، سپرده نامیده می شود. توافقنامه سپرده شده بین شرکت کنندگان به پایان رسیده است. قانون RF "در بازار اوراق بهادار" تعدادی از الزامات لازم برای توافق را ایجاد می کند. اول از همه، باید آن را در نوشتن نوشته شود. سپرده گذار باید شرایطی را که فعالیت های خود را انجام می دهد و به عنوان بخشی جدایی ناپذیر از قرارداد عمل می کند، تصویب کند.

فعالیت های مرتبط با نگهداری ثبت نام

همانطور که جمع آوری، پردازش، ضبط، ذخیره سازی و تأیید در موارد مشخص شده توسط قانون اطلاعات مربوط به صاحبان ابزارهای مالی شناخته شده است. این فعالیت حق دارد که فقط یک نهاد قانونی را انجام دهد. نهاد انجام ثبت نام دارنده آن است. آنها می توانند یک شرکت کننده حرفه ای در معاملات در بازار اوراق بهادار باشند. در عین حال، او مجوز فعالیت های مربوطه را دارد. در مواردی که توسط قانون تعریف شده است، یکی دیگر از شرکت کنندگان حرفه ای نیز به عنوان دارنده عمل می کند. ثبت کننده نمی تواند معاملات با ابزارهای مالی صادر کننده، ثبت نامی که صاحبان آن نگهداری می کنند، انجام دهند. پایگاه اطلاعات صاحبان یک سیستم ضبط در مورد افرادی است که به حساب های شخصی باز هستند. این در یک نقطه خاص در زمان شکل گرفته است. ثبت نام همچنین حاوی پرونده های اوراق بهادار است که در این حساب ها ثبت شده، غرامت و سایر داده ها، لیستی که در قانون آمده است. دارنده فعالیت خود را طبق اقدامات نظارتی بانک مرکزی، قوانینی که توسط وی تصویب شده است، انجام می دهد. الزامات برای دوم توسط بانک مرکزی تعیین می شود.

مقررات دولتی

عملکرد بازار توسط دولت کنترل می شود. مقررات انجام شده است:

1. ایجاد الزامات اجباری برای اجرای فعالیت های شرکت کنندگان حرفه ای و استانداردهای آن.
2. ثبت مسائل اوراق بهادار سهام و اسناد و مدارک، کنترل انطباق با صادرکنندگان با تعهدات و شرایط مندرج در آنها.
3. صدور مجوز فعالیت شرکت کنندگان در بازار
4. تشکیل یک سیستم برای حفاظت از منافع صاحبان و کنترل انطباق با صادرکنندگان و اشخاص دیگر.
5. ممنوعیت و سرکوب فعالیت های افراد بدون مجوز.

خاصیت مجوز

صدور مجوز کار به دو صورت انجام می شود. افراد ممکن است اجازه نگهداری ثبت نام یا انجام فعالیت ها را به عنوان یک شرکت کننده حرفه ای در مناقصه کسب کنند. مجوز براساس یک درخواست صادر می شود. اجازه دادن به یک شرکت کننده حرفه ای برای انجام فعالیت های کارگزاری براساس درخواست یک متقاضی، تنها بر اساس قرارداد هایی که به عنوان ابزار مالی مشتق شده اند و دارایی اصلی آن تولید است، مجاز است. شرایط و شرایط صدور مجوز ممکن است بسته به معاملات و معاملات انجام شده در طول کار متفاوت باشد.

تعلیق و لغو مجوزها

این اقدامات بخشی از اقتدار بانک مرکزی است. زیر می تواند به عنوان مبنای لغو مجوز استفاده شود:

1. استفاده از شرکت کننده حرفه ای در مناقصه به صورت کتبی
2. عدم رعایت تکرار دستورالعمل بانک مرکزی در طول سال.
3. عدم وجود یک موضوع دارای مجوز به آدرس مشخص شده در ثبت نام امور خارجه یونایتد از اشخاص حقوقی.
4. به طور مداوم در طول سال نقض مهلت گزارش برای بیش از 15 روز (کارگران). تاریخ های کنترل توسط قوانین فدرال و اقدامات قانونی که مطابق با آن اتخاذ شده است، ایجاد می شود.
5. نقض تکراری در طول یک سال از الزامات برای تهیه مواد و اطلاعات، لیستی که در اسناد قانونی ایجاد شده است.
6. سرکوب توسط مدیریت کار فعلی یک شرکت کننده حرفه ای. به طور خاص، این است که تصمیم گیری در مورد خاتمه زود هنگام یا تعلیق قدرت اجرایی (اجباری) اجرایی بدون تعیین جدید، موقت یا عدم وجود یک موضوع انجام شده در توابع اداری برای بیش از یک ماه بدون اعمال آن به نهاد دیگری که مطابق الزامات برای موقعیت رهبری است .
7. نقض تکراری در طول یک سال توسط یک شرکت کننده حرفه ای از مقررات قانونی در مورد پرونده های اجرای یا اوراق بهادار.
8. شرایط دیگر که توسط قوانین قانونی وضع شده است.

وقتی بانک مرکزی تصمیم به لغو اجازه برای انجام فعالیت های حرفه ای می کند، سازمان باید تعهدات خود را در زمان محدود تعیین شده توسط بانک مرکزی متوقف کند. در این مورد، این دوره نمی تواند بیش از یک سال باشد. وظایف مربوط به موافقتنامه های سپرده باید با انجام شرایط مندرج در قوانین و مقررات بانک مرکزی خاتمه یابد.