تعادل منفعل به عنوان پایه ای برای تصمیم گیری های مدیریتی

قبل از اینکه یک شرکت دریافت وجه قرض گرفته شده را در هر صورت دریافت کند، آیا این وام از سوی موسسه مالی یا سرمایه گذاری فرد است، وضعیت مالی آن با دقت مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد تا تعیین کند که آیا می تواند با تعهدات خود به موقع برسد. تقریبا تمام اطلاعاتی که لازم است اولین نتیجه گیری را می توان با تجزیه و تحلیل ترازنامه به دست آورد. با این حال، برای شروع از آن لازم است به تعریف خود را.

تعادل منفعل مجموع مقدار منابع مالی است که در ترازنامه ارائه شده است. منفعل دارای دو تفسیر اصلی در عمل جهان است که به طور قانونی به عنوان قانونی و اقتصادی نامیده می شوند. تعادل منفعل در مورد اول به عنوان مجموعه ای از تعهدات سازمانی در رابطه با افرادی که به طور مستقیم یا غیرمستقیم به او منابع مالی خود را ارائه می دهند (سهم صاحبان در این مورد به عنوان یک مسئولیت در معنی مشروط) محسوب می شود. در مورد دوم، منفعل به عنوان مجموعه ای از منابع مالی مورد استفاده قرار می گیرد. علاوه بر این مسئولیت، طرح توزیع برای ارزش تخمینی از دارایی ها نامیده می شود.

بنابراين، تعهدات اين توازن، تصميمات شرکت را منعكس مي كند تا منبع منابع مالي داخلي و خارجي تصميمات سرمايه گذاري را انتخاب نمايد كه نتيجه آن دارايي هايي است كه توسط شركت به دست مي آيد. مطابق با این رویکرد، سه بخش اصلی ترازنامه شکل گرفت.

بخش اول تحت عنوان "سرمایه خود" حاوی اطلاعات مربوط به وجوه سرمایه گذاری شده توسط سهامداران آن است. این می تواند در قالب سرمایه گذاری در صندوق های قانونی در هنگام ایجاد این شرکت، بازپرداخت برخی از سهام پس از ایجاد شرکت، و همچنین از طریق درآمد ذخیره نشده رخ می دهد. اغلب سود حاصل از این شرکت به طور کامل در بین سهامداران به شکل سود سهام توزیع نمی شود، اما به منظور گسترش فعالیت های شرکت به تعویق افتاده است. همچنین منبع تامین مالی آن است. سهم عمده ای از سهام، "صندوق ایمنی" خوب برای شرکت از خطرات احتمالی مالی است.

در بخش دوم، این ترازنامه حاوی اطلاعاتی درباره بدهی های بلند مدت است که شرکت ها به اشخاص خارجی دارند. این نوع وام دهندگان به موفقیت اقتصادی شرکت علاقه ندارند، بنابراین آنها پول قرض می دهند، که بدون توجه به سود شرکت باید داده شود. با این حال، قبل از به دست آوردن یک وام بلند مدت، به شکل اوراق قرضه، اجاره نامه، وام و غیره، این شرکت باید ثابت کند که می تواند آن را در زمان و با منافع مذکور در قرارداد بازپرداخت کند. هرچقدر این شرکت دارای تعهدات بلندمدت باشد، احتمال شانس گرفتن وام جدید کمتر است.

سرانجام، بخش سوم ، وظایف کوتاه مدت است، یعنی تعهداتی که باید توسط یک شرکت در طول یک سال پرداخت شود. به طور کلی، آنها عبارتند از وام های تجاری و تعهداتی که برای مدت پرداخت در سال جاری مناسب هستند. تجزیه و تحلیل ترازنامه در این مورد باید همزمان با تجزیه و تحلیل دارایی آن انجام شود، زیرا برای تعیین اینکه آیا شرکت ها قادر به پرداخت بدهی های خود با کمک دارایی هستند، مهم است. برای این، شاخص های نقدینگی محاسبه می شوند. اگر این شاخص ها در سطح پایین تر از سطح توصیف شده توسط تحلیل گران مالی باشد، این شرکت می تواند مشکلات جدی مربوط به تامین مالی را تجربه کند.

بنابراین، ترازنامه شامل تمام اطلاعاتی است که برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت و چشم انداز مالی آن لازم است، بنابراین برای یک سرمایه گذار با تجربه، فقط یک نگاه به آن خواهد بود برای خواندن این شرکت به عنوان یک کتاب باز.