ویژگی های نهاد های سرمایه گذاری

دشوار است به دست بالا گرفتن اهمیت اعتباری در اقتصاد است. وام شرکت های فعال به سرعت پیاده سازی تولید خود را (با استفاده از یک وام تجاری)، برای جذب سرمایه اضافی برای نوسازی دارایی های ثابت، و غیره از سوی دیگر، وام اجازه می دهد تا مصرف کنندگان خرید کالا گران تر با دوام، "وصله سوراخ" در شرایط سخت مالی و غیره. به طور خلاصه، اعتباری بخشی جدایی ناپذیر از اقتصاد بازار است.

در سال های اخیر، به طور گسترده موسسات تامین مالی خرد به اصطلاح استفاده می شود. خیلی اوقات ما می توانید از نشانه در خیابان های سازمان های درگیر در اجرای وام کوتاه مدت کوچک را مشاهده کنید. به منظور مشخص نمودن نقش و اهمیت نهاد های سرمایه گذاری در اقتصاد به بررسی ویژگی های اصلی کار خود را، مقررات قانونی، و همچنین شرایط قیمت گذاری و اعتبار لازم است.

با توجه به مفاد قانون فدرال جولای 2، 2010 N 151-FZ "در سازمان تامین مالی خرد و قرضه های کوچک" تحت نظارت سازمان قرضه های کوچک که به عنوان "یک نهاد حقوقی ثبت شده در قالب یک صندوق تعریف شده است، غیر انتفاعی مستقل موسسات (به جز برای بودجه موسسات) غیر تجاری مشارکت، اقتصادی شرکت و یا مشارکت انجام فعالیت های تامین مالی خرد و وارد در ثبت نام دولت از سازمان تامین مالی خرد در شیوه ارائه توسط قانون است. "

برای درک تعریف سازمان میکرو باید مفهوم فعالیت های تامین مالی خرد را تعریف کنیم. Sootvetstsvuyuschego قانون و شیوه های موسسات تامین مالی خرد می تواند نتیجه گیری:

• فعالیت های تامین مالی خرد - یک فعالیت با هدف ارائه به شهروندان، کارآفرینان فردی و وام سازمان تحت موافقتنامه های مربوطه؛
• وام به موسسات تامین مالی خرد باید 1 میلیون روبل تجاوز نمی کند.
• وام مدت، معمولا کمتر از یک سال (52 هفته).

توزیع خاصی از موسسات تامین مالی خرد دریافت پس از تصویب قانون "در وام های خرد و ریز مالی سازمان"، که به یک تعریف از فعالیت های تامین مالی خرد، ایجاد نظم از فعالیت های خود و ویژگی های اصلی کنترل بر فعالیت های خود را. به عنوان مثال، قانون فراهم می کند برای محدودیت های قابل توجهی در فعالیت های سازمان های تامین مالی خرد، حقوق و تعهدات خود تعریف می کند.

روشن است که وام های خرد (وام در مقدار بیش از یک میلیون نفر) اساس موسسات تامین مالی خرد است. این است با توجه به صدور وام به MFI بخش عمده ای از سود خود را دریافت می کند.

با این حال، قانون به شدت برخی محدود فعالیت های مربوط به ارائه وام. به عنوان مثال، محدودیت های شدید در تشکیل سرمایه شرکت وجود دارد. این قانون به صراحت ممنوع کرده است جذب منابع مالی از افراد که بنیانگذاران این شرکت نیست (به استثنای افراد ارائه استفاده از سازمان بر اساس توافقنامه وام در مقدار 1.5 میلیون روبل، و یا بیش از یک قرارداد وام با یک وام دهنده [1]). است که، در واقع، موسسات تامین مالی خرد، بر خلاف بانک ها، امکان پذیر نیست به جذب سپرده.

یکی دیگر از محدودیت کمتر جدی ممنوعیت کار حرفه ای در بازار اوراق بهادار است. وجوه بنابراین، سازمان های مالی خرد نمی تواند استفاده را قرض گرفته و خود را برای سرمایه گذاری حرفه ای در سهام، اوراق قرضه، و غیره

به عبارت دیگر، فعالیت MFI تحقق اعتبارات در چارچوب بودجه مطرح شده برای بنیانگذاران و وام دهندگان، سرمایه است. به طور طبیعی، سازمان تامین مالی خرد می تواند مانند یک مقدار جدی از سرمایه وام به عنوان بانک را شکل داد.

اصل بهره برداری از موسسات تامین مالی خرد به شرح زیر است: نهاد های سرمایه گذاری ارائه مقدار کمی برای یک زمان کوتاه در سرعت بسیار بالا از علاقه.

به نظر من، قرضه های کوچک - به صورت مدرن از ربا قانونی. بنابراین، نرخ استقراض می توانید بین 9-10٪ در هر ماه تا 4٪ در هر هفته (100-200٪ در سال). برای مقایسه، در وام پس انداز بانک در مقدار 50000 روبل. برای یک دوره یک سال بدون تعمیر و نگهداری مورد 16.5٪ در هر سال هزینه. در "UralSib" اعتبار بانکی برای شرایط مشابه افزایش می یابد حدود 23٪ [2]

به نظر می رسد که هیچ عاملی منطقی اقتصادی به چنین شرایط اعتباری ویرانگر را قبول ندارند. با این حال، به منظور دریافت وام بانکی برای ارائه یک بسته از اسناد و تحت یک آزمون جدی لازم است. به عنوان مثال، برخی از بانک علاوه بر گذرنامه باید درآمد و اسناد دیگر را ارسال کنید. خدمات بانکی مناسب مورد مداقه قرار صحت اسناد، تاریخ اعتبار از بدهکار، ارزیابی خطرات به طور پیش فرض های اعتباری. و هر کس نمی که می خواهد برای دریافت وام این چک عبور (کسی اندازه کافی از حقوق رسمی، کسی هم اسناد و مدارک لازم، برخی از مشکلات با تاریخ اعتبار، و غیره ارائه نمی شود). هر کسی که نتواند بانک آزمون، است که به دنبال شرکت هایی که وام موضوع شرایط وفادار تر است. این مشتری معمولا به اقتصاد خرد اشاره دارد.

موسسات تامین مالی خرد الزامات جدی برای وام گیرندگان را ندارد. به عنوان مثال، بسیاری از سازمان ها برای صدور وام نیاز به تنها یک پاسپورت و تصمیم به اعطای وام در مدت چند ساعت. علاوه بر این، شرکت برای به دست آوردن وام های خرد که حتی نمی نیاز به بازدید از دفتر وجود دارد - برنامه های کاربردی برای وام، و تصمیم گیری در مورد استرداد می در خانه ساخته شده است.

همانطور که مشاهده می، نهاد های سرمایه گذاری در بخش با خطر بسیار بالایی از پیش فرض به کار گیرند. به منظور برای خطرات جبران و اطمینان از سودآوری، موسسات تامین مالی خرد مجموعه عظیم نرخ بهره است. منطق در اینجا ساده است: اگر دو مشتری (سه، چهار، و غیره، بسته به وضعیت و وام های کوچک بخش بازار) حداقل یک به طور کامل بازپرداخت بدهی با علاقه، کمیسیون ها، علاقه به طور پیش فرض و مجازات، شرکت خواهد کرد درآمد به صاحبان آنها ارائه . با این حال، نرخ بهره در وام های خرد به معرفی یک واقعا ویرانگر.

علاوه بر این، شبکه می تواند بسیاری از بازخورد منفی بر MFI فعال در کشور پیدا کنید. به طور خاص، مشتریان در مورد خشونت در رفتار و مدیران boorishness روش غیر متمدنانه از مجموعه ای از بدهی از وام گیرندگان، و همچنین استفاده از طرح های مختلف غیر شفاف مورد علاقه، بازپرداخت بدهی و غیره شکایت دارند.

روشن است که mikrofinansiroanie عنوان (وام های کوچک برای کوتاه مدت در نرخ بهره بالا) است، در کشور ما روز اول وجود ندارد. با این حال، تنها با تصویب قانون "در سازمان تامین مالی خرد و قرضه های کوچک" موسسات تامین مالی خرد شروع به از سایه ها پدیدار به حرکت به یک عملیات قانونی است. با این وجود، بسیاری از روش های کار (از جمله جرم) در زرادخانه از موسسات تامین مالی خرد باقی مانده است. اما این احتمال وجود دارد که مشکل از رشد و توسعه نهاد های سرمایه گذاری به عنوان یک نهاد مالی مشروع از اقتصاد روسیه است.

به عنوان یک سرمایه گذاری تجاری، فعالیت قرضه های کوچک که گسترده است. بالاترین نرخ بهره را تامین مالی خرد یک کسب و کار بسیار سود آور، با وجود تمام خطرات مرتبط با آن. در غیر این صورت ما را دیده اند از جمله رشد قوی در تعداد موسسات تامین مالی خرد، که می تواند با چشم غیر مسلح قابل مشاهده است.

منابع:

1. قانون فدرال 2010 ژوئیه 2 N 151-FZ "در موسسات تامین مالی خرد و قرضه های کوچک.