نسبت غلظت سرمایه قرض. ساختار تعادل مطلوب.

هر شرکت بزرگ به دنبال بهینه سازی ساختار سرمایه آن است. این است که از سهام و بدهی منابع شکل گرفته است. و نسبت آنها باید در یک سطح تجویز داشت. تجزیه و تحلیل ترافیک اجازه می دهد تا به شما برای تعیین نیاز برای شرکت در یک منبع خاص از بودجه عملیات آن است.

. یکی از اجزای از روش ثبات مالی این سازمان می ایستد نسبت تمرکز سرمایه قرض گرفته است. آن را بر اساس یک فرمول مجموعه ای محاسبه شده و دارای ارزش وضوح قید شده. چگونه برای محاسبه ارقام گزارش، و همچنین به تفسیر نتایج. یک روش خاصی وجود دارد.

جوهر از ضریب

объем платных финансовых источников в структуре баланса. نسبت غلظت سرمایه اضافی نشان می دهد میزان پرداخت می شود در منابع مالی ساختار تعادل می باشد. هر شرکت باید فعالیت های خود را با استفاده از سرمایه خود را سازماندهی کنند. با این حال، جذب سرمایه اضافی باز می شود تا چشم انداز جدید برای سازمان.

این شرکت، که با استفاده از منابع به خوبی پرداخت وجوه، می تواند یک تجهیزات با تکنولوژی بالا خرید، برای معرفی یک خط تولید محصول جدید، گسترش بازارها، و غیره. D. برای این منظور، سطح اهرم باید در محدوده خاص باقی می ماند. این است که برای هر شرکت به طور جداگانه تنظیم شده است.

بالا بردن طولانی مدت و کوتاه مدت وام از خطرات ناشی از این شرکت را افزایش می دهد. با این حال، آنچه که آنها بالاتر هستند، مقدار بیشتری از سود خالص به طور بالقوه می تواند سازمان را دریافت کنید. سهم دولت از بدهی پرداخت می شود باید مطمئن شوید که به دنبال خدمات تحلیلی از شرکت باشد.

جوهر از استقراض

ضریب تمرکز سرمایه اضافی در محاسبه ثبات مالی بسیار بالا است. این منابع مالی باید تعدادی از ویژگی های. دخالت خود را هر دو مزایا و هزینه های اضافی.

این شرکت، که بالا می برد وجوه از سرمایه گذاران خارجی، باز می شود تا دیدگاه ها و فرصت های جدید. ظرفیت مالی خود به سرعت در حال رشد است. در این مورد، هزینه ارائه شده توسط منبع کاملا قابل قبول است. با استفاده مناسب از بودجه اضافی می تواند سودآوری شرکت را بهبود بخشد. در این مورد، سود افزایش یابد.

با این حال، جذب سرمایه گذاری از منبع دارای چند ویژگی منفی است. چنین سرمایه خطر را افزایش می دهد و باعث کاهش شاخص های ثبات مالی است. مطالب چنین روش کاملا دشوار است. هزینه تا حد زیادی در سطح توسعه یک بازار خاص بستگی دارد. درآمد سازمان خواهد شد ارزش استفاده از بودجه سرمایه گذار (قرضی) کاهش می یابد.

روش های تعیین شاخص

این ترازنامه کمک خواهد کرد برای محاسبه نسبت تمرکز سرمایه قرض گرفته است. для расчетов простая. فرمول برای محاسبه ساده است. این نشان دهنده نسبت بین بدهی خارجی و کل ترازنامه. این بار بدهی واقعی است که سازمان است. فرمول محاسبه به شرح زیر:

CC = W / B که در آن: W - مقدار وام (کوتاه و بلند)، B - ترازنامه.

محاسبات بر اساس نتایج حاصل از دوره آغاز شده است. اغلب اوقات 1 سال است. با این حال، برای برخی از شرکت ها سود آور به پرداخت سه ماهه و یا هر شش ماه.

منابع پرداخت بودجه در خطوط 1400 و 1500 فرم 1 صورتهای مالی ارائه شده است. مقدار کل تعادل موجود در خط 1700. این یک محاسبه ساده، در نتیجه کمک خواهد کرد که به نتیجه گیری از هماهنگی ساختار سرمایه این سازمان است.

مشخصات

با توجه به سیستم بالا می توانید نسبت غلظت سرمایه اضافی را محاسبه کند. ارزش هنجاری اجازه می دهد تا به تجزیه و تحلیل نتیجه. برای شاخص نشان داده شده است در یک محدوده خاص از ارزش ها، در آن تعادل از ساختار را می توان موثر نامیده می شود.

نسبت غلظت منابع خارجی تامین مالی می تواند در محدوده 0.4-0.6 باشد. مقدار بهینه بستگی به نوع فعالیت، به خصوص در صنعت. برای مثال، شرکت با ماهیت فصلی تلفظ از فعالیت، ممکن است سطح غلظت اعتبار داشته باشد.

برای رسم یک نتیجه گیری در مورد صحت ساختار منابع مالی، به مطالعه شاخص ارائه شده از شرکت های رقیب آن لازم است. پس از آن امکان پذیر خواهد بود برای محاسبه شاخص درون صنعت. با آن و مقدار حاصل از عامل مورد مطالعه، مقایسه میکند.

مزیت مالی

در برخی موارد، تعدادی از سازمان های اعتباری ممکن است خیلی بزرگ و یا، برعکس، کم است. آن را در مورد ساختار سازمانی اشتباه تعادل صحبت می کند. ضریب نرخ بالا از غلظت سرمایه بدهی قابل اجرا به اکثر شرکت های داخلی است. سازمان های خارجی می توانید تعداد بیشتری از اعتبارات در ساختار بدهی دارند.

اگر یک شرکت در این دوره از مطالعه مشخص کرد که نسبت غلظت کمتر از میزان طبیعی، به این معنی است که آن را به تعداد زیادی از منابع اضافی مالی انباشته شده است. این یک عامل منفی برای توسعه بیشتر است. در این مورد، خطر عدم بازپرداخت بدهی را افزایش می دهد. هزینه اعتباری افزایش خواهد یافت. آن را به کاهش میزان وجوه قرض گرفته شده در بدهی است.

اگر این شاخص در مقابل، بالاتر از نرمال، شرکت می کند منابع اضافی برای توسعه آن را جذب نمی کند. این ترجمه را به از دست دادن سود. بنابراین، تعداد معینی از صندوق های سرمایه گذاری شخص ثالث به توسط شرکت استفاده شود.

محاسبه به عنوان مثال

برای درک ماهیت روش ارائه شده، در نظر گرفتن نمونه از محاسبه نسبت غلظت سرمایه قرض لازم است. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. فرمول برای تعادل است که در بالا نشان داده شده است، در این مطالعه استفاده می شود.

به عنوان مثال، شرکت در دوره عملیاتی با یک ترازنامه نمره کل 343 میلیون روبل به اتمام رسانده است. ساختار آن 56 میلیون تعیین شد. بدهی های بلند مدت، و 103 میلیون روبل. بدهی های کوتاه مدت. در مجموع ترازنامه دوره های پیشین به 321 میلیون RUR بوده است. 58 میلیون روبل - بدهی های کوتاه مدت 98 میلیون روبل، و در دراز مدت تامین مالی بودند.

در دوران کنونی فاکتور تمرکز به شرح زیر بود:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0.464.

در دوره قبلی همان شکل ایستاده بود در:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0.486.

نتیجه این است در چارچوب هنجارهای شد. در دوره قبلی فعالیت های شرکت تا حد زیادی توسط منابع خارجی تامین می شود. این شرکت با چشم انداز برای جذب منابع مالی اعتباری. شاخص ارائه شده باید در ترکیب با سیستم های پرداخت دیگر محاسبه می شود.

اهرم مالی

от условий окружения бизнеса. صفحه اول از اهرم (اهرم) اجازه می دهد تا تحلیلگران به درستی وابستگی فاکتور تمرکز سرمایه بدهی از شرایط محیط کسب و کار را برآورد. ترکیبی از این دو روش اجازه می دهد تا محاسبات را به ایجاد سطح کارایی استفاده از سرمایه های موجود، آن را ممکن است به بیشتر افزایش هزینه از منابع اعتباری.

اهرم به نفع به دست آورده با استفاده این سازمان از وجوه قرض گرفته شده را نشان می دهد. برای این شاخص محاسبه حقوق صاحبان سهام از سازمان بازگشت. در این دوره از چنین تحقیقاتی ایجاد نیاز برای این شرکت به جذب منابع خارجی تامین مالی، و همچنین بازگشت امروزی کل سرمایه.

در صورت استفاده درست، وام می توانید سود خالص را افزایش دهد. سرمایه های دریافت سرمایه گذاری در گسترش توسعه و کسب و کار. این سود خالص کلی افزایش می دهد. این دقیقا به معنی از هزینه استفاده از سرمایه گذاران است.

سودآوری

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. نسبت غلظت سرمایه قرض باید در سیستم کلی محاسبات تحلیلی در نظر گرفته. بنابراین، همراه با روش ارائه شده تعیین می شود، و شاخص های دیگر. تجزیه و تحلیل ترکیب آنها اجازه می دهد تا ما را به نتیجه گیری درست در مورد ساختار سرمایه.

یکی از شاخص مانند سودآوری سرمایه اضافی است. برای محاسبه باید سود خالص برای دوره جاری (خط 2400 از فرم 2) باشد. این است که توسط مجموع وام های دراز مدت و کوتاه مدت تقسیم شده است. اگر سود خالص بالاتر از مبلغ پرداخت شده منابع است، این شرکت با استفاده از در صندوق فعالیت هماهنگ آن دریافت شده از سرمایه گذاران شخص ثالث.

سودآوری از سرمایه اضافی برای کشف دینامیک. این امکان به نتیجه گیری در مورد چگونگی ادامه.

ساختار مدیریت

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. نسبت غلظت سرمایه قرض شاخص اول توسعه استراتژی مالی سازمان است. بر اساس محاسبات مدیریت شرکت ممکن است به جذب بیشتر وام و اعتبار تصمیم می گیرید.

در این دوره از برنامه ریزی، نیاز به منابع اضافی. ارزیابی خطرات، درآمد آینده، و همچنین به عنوان مسیر تولید از توسعه است. هزینه سرمایه توسط سرمایه گذاران تعیین می شود. بر اساس تحقیقات تصمیم این شرکت برای جذب سرمایه بدهی های اضافی.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. با در نظر گرفتن آنچه به منزله نسبت غلظت سرمایه وام، روش محاسبه و روش خود را به تفسیر نتیجه، ممکن است به درستی ارزیابی ساختار ترازنامه خود و تصمیم گیری در توسعه بیشتر از سازمان است.