مبادله ارز

توقف پول یک ابزار مالی خاص، استفاده شده است که هر دو بانک و سرمایه گذاران نهادی و شرکت های بین المللی است. با وجود این واقعیت که تمام انواع معاوضه - ارز خارجی، حقوق صاحبان سهام و علاقه - در حال کار در مورد مشابه، سابق دارای ویژگی های خاصی است.

چنین عمل به عنوان مبادله ارز، همیشه شامل دو شرکت کنندگان در بازار که مایل به ایجاد یک تبادل برای به دست آوردن ارز مورد نظر با سود حداکثر است. برای نشان دادن ماهیت مبادله ارز، مثال فرضی زیر را در نظر.

اجازه دهید برخی از شرکت انگلیسی (شرکت A) خواهد وارد بازار ایالات متحده و شرکت آمریکایی (B) - برای افزایش جغرافیا از فروش آن در انگلستان است. معمولا وام و وام های که بانک صادر شرکت غیر مقیم، نرخ بهره بالاتر از کسانی هستند که به شرکت های محلی داده شده است. زیر 9٪ وام از GBP - به عنوان مثال، شرکت A ممکن است یک وام به دلار آمریکا در 10٪ در سال صادر، و شرکت B. در همان زمان، نرخ برای شرکت های محلی است بسیار کوچکتر - 5٪ و 4٪ بود. شرکت A و B را می توان بین یک توافق دو طرف سودمند، که تحت آن هر سازمان خواهد شد و اعتبار در ارز محلی خود را در یک بانک محلی برای نرخ مطلوب تر از طریق یک مکانیسم شناخته شده به عنوان مبادله ارز دریافت و پس از آن "ارز" وام ساخته شده است.

فرض کنیم که پوند انگلیس و دلار در بازار فارکس در نرخ 1.60 دلار برای 1.00 GBP، و هر شرکت باید همان مقدار. در این مورد، شرکت B 100 میلیون £ دریافت خواهد کرد، و شرکت A - 160 میلیون دلار است. البته، آنها را مجبور به پرداخت بهره برای از شریک زندگی خود را جبران کند، اما مبادله تکنولوژی هر دو شرکت را قادر به کاهش هزینه های خود به بازپرداخت وام تقریبا دو برابر شده.

به منظور ساده سازی مثال است رد کرد نقش اعمال دلال شدن مبادله به عنوان یک واسطه بین طرفین معامله. دلال شدن مشارکت کمی افزایش هزینه های وام برای هر دو طرف، اما با این حال هزینه خواهد شد بسیار بیشتر اگر احزاب نمی خواهد اعمال به مبادله فن آوری است. نرخ بهره، اضافه می کند که به فروشنده هزینه های اعتباری، به عنوان یک قاعده، خیلی بزرگ نیست و در طیف وسیعی از ده امتیاز اساس است.

همچنین باید این نوع از عملیات مانند نرخ بهره ارز اشاره کرد. در این مورد، احزاب تبادل پرداخت بهره، به کارگردانی به بازپرداخت وام ارز خارجی.

لازم به ذکر است چند نکته کلیدی که معاملات ارز خارجی معاوضه مختلف از انواع دیگر عملیات مشابه هستند.

در مقابل به مبادله، که در درآمد و درصد مبادله ساده است، مبادله ارز شامل مقدماتی و سپس یک ارز نهایی مقدار پیش توافق شده از تعهدات اعتباری. در مثال ما، این شرکت تبادل 160 میلیون از 100 میلیون $ به £ در آغاز عملیات را انجام داده، و در پایان قرارداد آنها خواهد تبادل نهایی را - مقدار به احزاب مناسب را برمی گرداند. در این مرحله، هر دو طرف در معرض خطر است، چرا که نرخ ارز اصلی از دلار و پوند (1.60: 1)، احتمالا در حال حاضر تغییر کرده است.

علاوه بر این، برای اکثریت معاوضه nettingovanie مشخصه. اصطلاح جبران معنی مبالغ است. مبادله معامله کل درآمد، به عنوان مثال، عملکرد در شاخص می تواند برای درآمد زیر یک امنیتی خاص رد و بدل. درآمد یک حزب از معامله و توری شکل در ارتباط با درآمد از طرف دیگر به تاریخ خاص از پیش توافق شده، و متعهد تنها یک پرداخت. در همان زمان، پرداخت های دوره که به سواپ ارزی مرتبط nettingovaniyu نیست. هر دو طرف متعهد به اجرای پرداخت مناسب در یک تاریخ مشخص.

بنابراین، مبادله ارز - ابزاری که با آن به دست آورد دو هدف اصلی است. از یک طرف، آنها قیمت از هزینه وام های بانکی در کاهش ارز خارجی (همانطور که در مثال بالا)، و از سوی دیگر، آنها می توانند خطرات که با تغییرات ناگهانی در نرخ ارز در بازار فارکس مرتبط پرچین.